STX造船的出售将以“假马竞拍”(stalking-horse bid)的形式进行,即在公开竞价失败之前,初步优先竞标者有权购买待售资产。这种竞标方式可以吸引更多潜在买家提出具有竞争力的收购价格。
韩国最大的不良债务清算机构United Asset Management Company(UAMCO)和韩国私募股权基金KH Investment组成的联盟已经被选为收购STX海洋与造船优先竞标方。
与STX海洋与造船情况类似,韩国韩进重工的债权重组人近日也启动了相应的股份出售程序。此外,11月9日,韩国大鲜造船被出售给东一钢铁公司(Dongil Steel);年初,韩国城东造船则被出售给由昌原市设备制造商HSG Heavy Industries和Curious Partners Investment组建的联盟。
据了解,STX海洋与造船、韩进重工、大鲜造船、城东造船与大韩造船共同构成了韩国前五大中型船企。债权人团体认为,2020年是抛售这些中型船企的合适时机,因为中型船企已经通过重组实现了业务正常化。例如,韩进重工在2019年扭亏为盈,2020年也有盈余。
据韩国Moneytoday最新报道,今年以来韩国中小造船企业订单持续增加,二季度纷纷实现小幅盈利。其中,大鲜造船今年以来已获订单12艘,并于二季度实现小幅盈利;STX造船与海洋日前接获4艘5万DWT级油轮订单,也于二季度实现盈利;城东造船不久前获得5艘油轮订单,亦于二季度实现盈利。