10月11日，中海集运（601866.SH；02866.HK）发布定增预案，公司拟以不低于3.66元/股的价格，向包括公司控股股东中国海运在内的不超过10名特定对象非公开发行不超过32.79亿股，募集资金总额不超过120亿元，拟用于增资中远海运租赁、增资佛罗伦、偿还到期企业债券和补充流动资金。其中，控股股东中国海运承诺拟用于认购此次非公开发行A股股票的金额不低于50亿元且不超过70亿元。
拓展融资租赁业务布局
本次募集资金中，中海集运拟投入募集资金60亿元用于增资中远海运租赁，用于中远海运租赁进一步拓展融资租赁业务布局，新增投资融资租赁资产并重点开拓医疗、能源、教育和创新领域，旨在进一步扩大中远海运租赁融资租赁业务经营规模，促进非航租赁业务发展。根据中远海运租赁2017年至2019年度租赁资产资本性投资规划，未来三年中远海运租赁将合计使用自有资金138亿元投资融资租赁资产。
中远海运租赁作为中海集运实施金融产业战略的重要平台之一，主要经营多元化融资租赁业务，旗下拥有医疗、能源、教育、航运及创新领域等五大业务板块。截至2016年6月30日，中远海运租赁的融资租赁资产总额为82.92亿元，其中医疗、能源、教育和航运四大板块分别占比27%、35%、27%和11%，2016年1至6月新增租赁资产投资合计43.74亿元。
中海集运表示，使用本次募集资金增资中远海运租赁主要用于拓展医疗、能源、教育和创新领域业务布局，服务客户主要包括中小微企业，符合国家支持政策导向。同时，中远海运租赁与远东租赁、中航租赁等大型融资租赁公司共同立足中国（上海）自由贸易试验区，受益于行业领先企业发展的集群优势。
打造世界前列租箱公司
佛罗伦是中海集运开展集装箱租赁业务平台，主要负责经营集装箱租赁、管理及旧箱销售业务。经过30年的发展壮大，佛罗伦建立了业内首屈一指的服务品牌。2016年初，佛罗伦与东方国际投资有限公司合并，箱队规模达到约290万TEU，成为世界第二大租箱公司。佛罗伦的主要业务模式是围绕集装箱开展经营租赁、融资租赁、集装箱管理、集装箱贸易，收取租金和管理费用。
未来十年，佛罗伦将以体现规模效应、创新服务、提升能力为目标，以全球客户为重点服务对象，在巩固现有集装箱租赁、管理和销售业务的市场份额基础下，积极拓展多元化业务和外部市场，并通过在适当时机收购行业内合适的公司来继续增加市场份额和规模效益，力争成为箱量规模达500万TEU、资产规模达500亿人民币的世界前列租箱公司。
在市场缓慢回温、竞争情况逐步恢复正常、投资回报率逐渐回升的情况下，佛罗伦计划于2017年至2019年，采购集装箱共计约98.36万TEU，以维持和扩大箱队规模，保持市场竞争地位，提升股东回报。采购集装箱共计使用自有资金约29.92亿元。
降低资产负债率
中海集运此次非公开发行A股募集资金扣除发行费用后，除用于以上项目外，拟投入不超过36亿元用于偿还到期企业债券（07中海集运债）和补充流动资金，其中用于偿还到期债务18亿元，补充流动资金为18亿元。
截至2016年6月30日，中海集运资产负债率为86.03%，抗财务风险能力较弱，制约了公司的融资能力，一定程度上阻碍了公司的发展壮大。本次发行完成后，中海集运的权益资本将增加，资金实力将迅速加强。以2016年6月30日财务数据测算，假设本次非公开发行募集资金为120亿元，则募集资金全部到位后（不考虑发行费用），中海集运合并口径的资产负债率将从86.03%降低至76.92%，所募集资金18亿元用于偿还到期企业债券后，资产负债率将进一步降至76.55%。
中海集运表示，通过实施重大资产重组，公司将实现战略转型，由集装箱班轮运营商转型成为以船舶租赁、集装箱租赁和非航运租赁等租赁业务为核心，以航运金融为特色的综合性金融服务平台。此次非公开发行完成后将进一步巩固和增强公司租赁业务能力，增强公司的核心竞争力。
