2024年，与海上油气田开发和碳封存项目相关的工程、采购和施工（EPC）承包活动依然保持强劲势头，相关海底设备和海上平台的EPC合同价值总计约为520亿美元。尽管记录的项目最终投资决策(FID)数量同比下降33%，但EPC合同价值同比增长了18%。
2023年至2024年期间FID数量与EPC授予价值趋势之间的脱节是由于授予了大宗项目，例如巴西石油公司的P-84和P-85浮式生产、储存和卸载(FPSO)装置——其EPC价值超过80亿美元，以及壳牌Sparta的EPC授予确认延迟，该油田的FID于2023年12月宣布，但浮式生产半潜式(FPSS)装置的EPC授予直到2024年1月才确认给Seatrium。此外，巴西石油公司在其Buzios-9、Buzios-10和Buzios-11项目以及Mero-3 HISEP项目中获得的主要海底脐带立管和输油管(SURF)合同支持了EPC授予价值的增加，尽管这些项目在前几年已经宣布了FID。
总体而言，Westwood在2024年获得了超过250个海底油气树项目，其中美洲地区约占65%。埃克森美孚（ExxonMobil）在圭亚那近海的Whiptail开发项目是2024年水下钻井平台需求量最大的单个项目。
对于浮式生产系统(FPS)装置（包括FLNG），Westwood获得了11项EPC合同，总产能为157万桶油当量/天（130万桶油当量/天和18亿立方英尺/天的天然气当量/天），液化天然气产能为800万立方英尺/天。其中七项是新建装置，三项是改装装置，只有一项是现有装置的升级合同。
不出所料，中东地区在固定平台市场上占据主导地位，在2024年记录的66个固定平台（上部和导管架）EPC合同中占58%。虽然沙特阿美石油公司（Saudi Aramco）宣布暂停将其最大可持续产能（MSC）从1200万桶/天扩大到2024年1月的1300万桶/天，这导致几项合同释放和采购订单（CRPO）被取消，但沙特国家石油公司仍占2024年全球固定平台EPC合同的约38%。
2025年海上EPC预期
展望2025年，Westwood预测与海洋石油和天然气相关的EPC合同授予价值将出现1%的微弱环比增长，总额将达到540亿美元，这主要得益于53个绿地和棕地FID。出现这种微弱增长的原因是供应链成本居高不下，这一问题自2022年以来一直困扰着整个行业，并导致多个项目延期，因为勘探开发公司不断优化油田开发概念并修改项目时间表。此外，中国近期石油需求走软也推动了整个全球石油市场的看跌情绪，欧佩克+于2024年12月5日同意将自愿减产延长至2025年。这表明，进入2025年后，石油市场可能会进一步走软，从而影响到高盈亏平衡成本项目的审批，运营商会选择重新招标而不是审批项目。
尽管存在这些担忧，Westwood预计2025年的承包活动将受到以下需求的推动：超过290台海底采油树装置、18台浮式生产装置（包括4台FLNG装置）的需求推动，总吞吐能力为190万桶油当量/天（95.9万桶油当量和32亿立方英尺/天天然气）和1510万立方英尺/天的液化天然气产能、超过90座固定平台、约3,650公里的SURF和约2,660公里的管线管道。
2024年，由于巴西国家石油公司（Petrobras）的P-84和P-85装置、道达尔能源公司（TotalEnergies）的GranMorgu FPSO以及埃克森美孚公司（ExxonMobil）分别在苏里南和圭亚那近海建造的Jaguar FPSO，FPS市场占海上EPC合同签约额的44%（230亿美元）。相比之下，Westwood预计2025年FPS市场仅占海上EPC合同的33%。这是因为在预计批准的18个装置中，有8个将是升级和重新部署现有装置的合同，因为运营商在继续探索降低前期油田开发成本的方法。
就2025年预计签订的主要FPS合同而言，埃尼公司预计将成为海上勘探开发领域最活跃的公司，其Baleine第三阶段开发项目（科特迪瓦）、印度尼西亚海上Geng North项目和莫桑比克海上Coral Norte开发项目均在列。计划在2025年获得批准的其他主要FPS项目包括壳牌的Gato do Mato项目（巴西）、巴西国家石油公司的Barracuda-Caratinga替代FPSO（巴西）、UTM Offshore的Yoho FLNG装置（尼日利亚）、马来西亚国家石油公司的文莱海上Kelidang Cluster和Nisga'a Nation的加拿大沿海Ksi Lisims LNG项目。值得一提的是，所有这些项目的批准时间表都曾被修改过。
区域趋势
从地区来看，非洲和美洲将在2025年推动海上EPC承包活动，分别占26%和25%，中东将占预测EPC合同价值的24%。非洲值得关注的主要合同包括埃尼公司在莫桑比克近海的Coral Norte项目和其在科特迪瓦近海的Baleine Ph.3项目、埃克森美孚公司的Owowo项目和Erha North-Ph.3开发项目，以及道达尔能源公司在尼日利亚近海的Preowei油田和雪佛龙公司在尼日利亚近海的Agbami开发项目的填充钻井活动。
在美洲，壳牌的Gato do Mato项目（巴西）、Repsol的Polok&Chinwol项目（墨西哥）、Pemex的Zama项目（墨西哥）、Navitas Petroleum的Sea Lion项目（福克兰群岛）以及Petrobras在前盐盆地的持续投资都将带来EPC承包机会。美国墨西哥湾近期将继续大力发展海底填充钻井和快速开发项目。预计2025年，美国中东部地区不会批准任何FPS装置。不过，Beacon Offshore的Shenandoah Ph.2、Murphy的Longclaw和Kosmos Energy的Tiberius等现有设施的海底回接项目都计划取得进展。
在中东，TPAO的Sakarya Ph.3是一个值得关注的重要海底项目，运营商还计划在2025年为该项目批准一个浮式生产装置。在沙特阿拉伯近海，沙特阿美在Abu Safah、Berri、Safaniya、Marjan和Zuluf油田的棕地开发将继续支持多个CRPO的合同授予。卡塔尔能源的北油田压缩二期项目和Bul Hanine再开发项目将推动卡塔尔近海的承包活动。ADNOC的Lower Zakum长期开发一期、Umm Shaif-长期开发二期和Eni的阿布扎比近海2项目将成为2025年阿联酋近海关键的海上EPC承包机会。
展望2025年
2025年以后，巴西国家石油公司（Petrobras）的盐下盆地、埃克森美孚公司（ExxonMobil）的斯塔布鲁克区块（圭亚那）、东地中海、纳米比亚深水区块、东非Ruvuma-Rufiji天然气盆地以及亚太地区长期拖延的天然气项目（如Inpex的阿巴迪项目（印度尼西亚）和伍德赛德能源公司（Woodside Energy）的布劳斯开发项目（澳大利亚））的持续投资将代表着重要的EPC承包机会。
Westwood预计，2026-29年期间的EPC承包活动将受到经合组织国家相对强劲的碳氢化合物需求和中国相对稳定的石油需求的支撑，这将支持油价达到平均每桶70美元以上，供应链的通胀压力也将减弱，这将有利于项目的经济效益。如果这些假设成立，预计在2026-29年期间，每年与石油和天然气相关的EPC授予价值平均为500亿美元。
然而，潜在的上升空间仍然存在，随着合资伙伴继续与澳大利亚和东帝汶政府进行谈判，以推进新的产品分成合同、石油开采法规和财政制度，东帝汶海上Greater Sunrise开发等项目前景看好。另外，最近在哥伦比亚近海的勘探也取得了成功，如壳牌石油公司（Shell）的Glaucus和巴西国家石油公司（Petrobras）的Sirius天然气发现，这些项目目前还未被纳入预测的近海EPC承包机会中。
